Салим Абдул Рашид Кхан родился 24 ноября 1935 года в Индоре, Британская Индия, ныне штат Мадхья-Прадеш, Индия. Его карьера в индийской киноиндустрии началась с актерской деятельности.

В начале своей карьеры, с 1959 по 1969 год, Салим Кхан снялся примерно в 25 фильмах, играя преимущественно второстепенные роли, включая такие картины, как Teesri Manzil. Однако, осознав, что актерское мастерство не является его истинным призванием, он переключил свое внимание на написание сценариев.

Поворотным моментом стало создание легендарного сценарного дуэта Салим–Джавед вместе с Джаведом Ахтаром. Это партнерство произвело революцию в индийском кино 1970-х годов. Салим–Джавед стали первыми индийскими сценаристами, достигшими звездного статуса, и их имена часто появлялись на кинопостерах. Они сыграли ключевую роль в формировании архетипа «сердитого молодого человека», ставшего визитной карточкой Амитабха Баччана, а также популяризировали жанры масала-фильмов и «дакоит-вестернов».

Среди их самых значимых совместных работ — сценарии к таким блокбастерам, как Seeta Aur Geeta (1972), Zanjeer (1973), Deewaar (1975), Sholay (1975), Trishul (1978), Don (1978) и Kranti (1981). Фильм Sholay в свое время стал самым кассовым индийским фильмом.

После распада дуэта в 1982 году Салим Кхан продолжил свою сценарную карьеру, работая над такими фильмами, как Naam (1986), Patthar Ke Phool (1991), Pyaar Kiya To Darna Kya (1998) и Auzaar.

В личной жизни Салим Кхан был женат на Сушиле Чарак, также известной как Сальма Кхан, и на актрисе Хелен. Он является отцом известных актеров Болливуда — Салмана Кхана, Арбааза Кхана и Сохайла Кхана, а также продюсера Алвиры Кхан Агнихотри и Арпиты Кхан.

За свой вклад в индийское кино Салим Кхан, как часть дуэта Салим–Джавед, был удостоен шести премий Filmfare. В 2014 году ему была предложена государственная награда Падма Шри, однако он отказался от нее, заявив, что заслуживает более высокой чести.