Его прорыв случился с Mr. India, где он сыграл повара Календера — роль, которая стала культурным маркером 1980-х. За актёрством последовала череда запоминающихся комедийных образов: Паппу Пейджер в Deewana Mastana, Чану Ахмед в британской Brick Lane. Он дважды получал Filmfare Award за лучшую комедийную роль — за Ram Lakhan и Saajan Chale Sasural. На сцене его самой признанной работой стала роль индийской версии Уилли Ломана в постановке Salesman Ramlal.
Каушик также вошёл в историю как сценарист — именно он написал диалоги для культовой комедии Jaane Bhi Do Yaaron, одного из самых значимых сатирических фильмов Индии. Режиссёрский путь начался сложно: Roop Ki Rani Choron Ka Raja и Prem провалились. Однако он продолжил работать и в 1999 году получил первый хит с Hum Aapke Dil Mein Rehte Hain, что закрепило его право на вторую карьеру — не только как актёра, но и как постановщика.
В 2000-х он активно снимал и продюсировал проекты, включая Vaada и Teree Sang — первый фильм его совместной компании Karol Bagh Productions с Анукапом Кхером. Он развивал идеи исторических проектов, планировал фильм о Танcене и участвовал в инициативах по развитию регионального кино Харьяны. Одновременно он был публичной фигурой телевидения, получив премию Screen Videocon за шоу Top Ten.
Личная жизнь Каушика была отмечена трагедиями и долгим ожиданием родительства. Он женился на Шаши в 1985 году, потерял сына в 1996-м, а в 2012 году стал отцом снова благодаря суррогатному материнству. Он умер 9 марта 2023 года от сердечного приступа в Гургаоне, незадолго до смерти появившись в социальных сетях, празднуя Холи в доме Джаваеда Ахтара.
