Пандей дебютировал в 1987 году в фильме Aag Hi Aag, но настоящая известность пришла годом позже с ролью Баббана в Tezaab (1988), за которую он получил номинацию на Filmfare Award за лучшую мужскую роль второго плана. В конце 1980-х и начале 1990-х он стал узнаваем благодаря успешным картинам Paap Ki Duniya, Khatron Ke Khiladi, Vishwatma, Lootere и Aankhen.
Когда Болливуд переживал смену поколений актёров, Пандей столкнулся с дефицитом предложений и на несколько лет переехал в Бангладеш, где сыграл главные роли в шести фильмах, все из которых стали хитами. Вернувшись в индийское кино в 2000-х, он успешно перешёл в амплуа комедийного и характерного актёра, появившись в Qayamat: City Under Threat, Don: The Chase Begins Again и Apna Sapna Money Money.
Наибольший успех второго периода его карьеры принесла роль итало-индийца Ахири Пасты в комедии Housefull (2010), где его фраза «I’m-a joking!» стала крылатой. Он повторил эту роль во всех последующих частях франшизы, включая Housefull 5 (2025). Пандей также показал драматическую глубину, сыграв злодеев в Begum Jaan, Prassthanam, Saaho и в сериале Abhay.
