Каушалья «Киту» Гидвани родилась 22 октября 1967 года в Мумбаи, штат Махараштра, Индия. Ее синдхские родители мигрировали из Пакистана после раздела 1947 года и первоначально жили в лагере для беженцев в Ворли, Мумбаи. Киту Гидвани получила образование в школе Форт Конвент в Мумбаи, а затем получила степень в области коммерции и продолжила обучение, получив степень магистра французского языка.
Карьера Киту Гидвани началась в начале 1980-х годов с модельного бизнеса. В 1985 году она дебютировала на телевидении в мыльной опере Trishna на канале Doordarshan. За время своей карьеры она снялась в ряде заметных телесериалов, таких как Air Hostess, Junoon и Swabhimaan, где продемонстрировала способность воплощать сложных и сильных женских персонажей.
В кино Киту Гидвани сыграла запоминающиеся роли второго плана в таких болливудских постановках, как Earth 1998 года, Fashion 2008 года, Jaane Tu… Ya Jaane Na 2008 года, Student of the Year 2012 года, Dhobi Ghat 2010 года, Traffic 2016 года и Ok Jaanu 2017 года. Ее прорывом в кинематографе стала главная роль Паллави Сехгал в фильме Dance of the Wind 1997 года, за которую она получила премию «Лучшая актриса» на Фестивале трех континентов в Нанте, Франция.
Киту Гидвани также активно участвует в экспериментальном театре, который она называет своей первой любовью. Помимо актерской деятельности, она известна как активистка по защите прав животных. Ее универсальность позволила ей работать не только в индийском, но и во французском кинематографе, включая раннюю роль в французско-индийской копродукции Black 1987 года.