Лара Датта выросла в семье военного, что во многом определило ее дисциплинированный характер и целеустремленность. Ее отец Л К Датта служил в звании командира крыла в индийских военно-воздушных силах, а мать Джоан Датта занималась домом и воспитанием 3 детей. Будущая звезда с ранних лет увлекалась искусством и модой, а после переезда семьи в Бангалор окончила престижный колледж, получив диплом по экономике. Настоящая мировая слава пришла к ней в сфере модельного бизнеса, когда в 2000 году она завоевала титул Мисс Вселенная, став второй представительницей Индии после Сушмиты Сен, удостоенной этой короны.

Успех на международном конкурсе открыл для нее двери в большое кино. Актриса дебютировала на экране в 2003 году в романтическом фильме Andaaz, где ее партнерами стали Акшай Кумар и Приянка Чопра. Эта роль принесла ей премию за лучший женский дебют, закрепив за ней статус многообещающей звезды. Впоследствии она продемонстрировала свой многогранный талант в самых разных жанрах, снявшись в коммерчески успешных картинах Masti, No Entry, Partner и Housefull. Ее умение легко вживаться в комедийные образы сделало ее любимицей зрителей, а участие в криминальном триллере Don 2 вместе с Шахрукхом Кханом доказало ее способность справляться с напряженными драматическими ролями.

Помимо актерской деятельности, звезда активно занимается продюсированием и бизнесом. Она основала собственную производственную компанию и выпустила линию средств по уходу за кожей. В личной жизни актриса обрела счастье с известным индийским теннисистом Махешем Бхупати. В 2011 году пара сыграла свадьбу, а спустя год у них родилась дочь Саира. Актриса умело балансирует между семейными обязанностями и работой, продолжая развивать свои творческие и предпринимательские инициативы.