Его ранняя драма Saaransh была показана на Московском международном кинофестивале и стала официальной заявкой Индии на премию Американской киноакадемии.
Он родился в Мумбаи в семье режиссёра Нанабхаи Бхатта и с юности был связан с кино. Учился в школе Дон Боско, совмещая занятия с подработками и рекламными проектами. В профессию он вошёл через ассистентуру у режиссёра Раджа Хослы, что быстро привело его к собственным постановкам и первому авторскому периоду, где он работал преимущественно в артхаусном направлении.
Настоящая популярность пришла в начале 1990-х, когда он стал одинаково успешно снимать авторские картины и массовое кино. Семейная драма Daddy, социальная история Swayam, а также романтические хиты Aashiqui и Dil Hai Ki Manta Nahin закрепили его репутацию универсального и востребованного режиссёра. Крупным успехом стал фильм Sadak, который долго оставался самым кассовым проектом, созданным им или его студией Vishesh Films.
В течение 1990-х он выпускал фильмы, регулярно получавшие как кассовый успех, так и критическое признание. Среди них Sir, Gumraah, Criminal и Hum Hain Rahi Pyar Ke, за который он получил специальную премию Национальной кинопремии. Авторская драма Tamanna была отмечена национальной наградой за социальную тематику, а полуавтобиографический Zakhm принёс премию имени Наргис Датт за вклад в национальную интеграцию.
Позднее он сосредоточился на продюсировании и сценариях, работая совместно с братом над созданием студии Vishesh Films. Под этим баннером вышли такие популярные картины, как Raaz, Jism, Murder, Gangster, Woh Lamhe, Jannat, Murder 2 и Aashiqui 2. После долгого сотрудничества братья разошлись профессионально, и в 2021 году стало известно, что Махеш Бхатт больше не связан с компанией.
