Карьера Утекaра началась в качестве оператора: он работал над такими фильмами, как Khanna & Iyer (2007), English Vinglish (2012), Dear Zindagi (2016), Hindi Medium (2017) и 102 Not Out (2018). Его операторская работа отличалась вниманием к естественному свету и реалистичной визуальной эстетике. В 2014 году он дебютировал как режиссёр с маратхийским фильмом Tapaal, а затем снял Lalbaugchi Rani (2016).

Переходя в хинди-кинематограф, Лакшман Утекар добился популярности с комедией Luka Chuppi (2019), где поднял тему гражданских браков и семейных традиций. Фильм с Картиком Арьяном и Крити Санон стал кассовым хитом, собрав более ₹128 крор. В 2021 году режиссёр вновь объединился с Санон для трогательной драмы Mimi — истории молодой женщины, согласившейся стать суррогатной матерью. Фильм получил восторженные отзывы и был признан одним из лучших семейных релизов года.

После успеха Zara Hatke Zara Bachke (2023) с Викки Каушалом и Сарой Али Кхан, режиссёр обратился к масштабному историческому жанру. Его эпос Chhaava (2025), посвящённый жизни Чхатрапати Самбаджи Махараджa, стал крупнейшим хитом года, собрав ₹797 крор и войдя в десятку самых кассовых хинди-фильмов всех времён.