В 2021 году Академия кинематографических искусств и наук пригласила её вступить в актёрское отделение, что подчеркнуло её международное признание.

Она родилась в Мумбаи в семье тамильских брахманов и с раннего возраста стремилась стать актрисой. Первую роль получила в 16 лет в популярном ситкоме Hum Paanch, где быстро стала любимицей зрителей. Несмотря на поддержку семьи, она решила сначала завершить образование, получив степень бакалавра и магистра социологии. Её долгий путь в кино начался с огромного количества отказов и замен: несколько проектов на малаялам и тамильском языках срывались или переснимались без неё, а продюсеры публично называли её неудачливой, что создавало серьёзное эмоциональное давление.

Её упорство привело к дебюту в бенгальском фильме Bhalo Theko, который заметили критики, а затем к яркому входу в кино хинди с драмой Parineeta. Успех закрепили массовые хиты Lage Raho Munna Bhai и Bhool Bhulaiyaa. После нескольких слабых проектов она полностью переформатировала карьеру, сделав ставку на фильмы, в центре которых стоят женщины. Этот решительный разворот принёс ей череду громких успехов и наград за роли в Paa, Ishqiya, No One Killed Jessica, The Dirty Picture и Kahaani.

Однако после периода пиковых достижений последовал спад, когда её фильмы перестали приносить кассовый успех. Она вернулась к востребованности в 2017 году с тёплой драмой Tumhari Sulu, а затем закрепила успех в Mission Mangal. Позже она переключилась на потоковые релизы, которые стали новой ареной для необычных и серьёзных ролей в картинах Shakuntala Devi, Sherni и Jalsa. В 2024 году она достигла самого кассового результата в карьере благодаря фильму Bhool Bhulaiyaa 3.

Помимо кино, она активно занимается гуманитарными инициативами, особенно в сфере расширения прав женщин. Видья входит в состав Центрального совета по сертификации фильмов Индии и вела собственное радиошоу. В начале карьеры она сталкивалась с критикой внешности и веса, но со временем стала примером артистки, нарушающей шаблоны и меняющей восприятие женской индивидуальности в кино. Она замужем за продюсером Сиддхартом Роем Капуром.