Али Зафар родился 18 мая 1980 года в Лахоре, Пенджаб, Пакистан. Его родители, Мохаммад Зафарулла и Канвал Амин, были профессорами в Университете Пенджаба. Он получил образование в Университете Правительственного колледжа Лахора и Национальном колледже искусств.
Карьера Али Зафара началась как художника-скетчиста в отеле Pearl Continental в Лахоре, после чего он перешел на телевидение, снимаясь в таких драматических сериалах, как «Kollege Jeans», «Kanch Ke Par» и «Landa Bazar». Однако по-настоящему широкую известность он получил как музыкант.
В 2003 году Али Зафар выпустил свой дебютный музыкальный альбом Huqa Pani, который включал мегахит «Channo» и разошелся тиражом более 5 миллионов копий по всему миру. Этот успех принес ему множество наград, включая премию Lux Style Awards 2004 года за «Лучший альбом» и премию MTV 2008 года как «Лучший исполнитель мужского пола». Его третий альбом Jhoom, выпущенный в феврале 2011 года, также был отмечен наградой Lux Style Award 2012 года за «Лучший музыкальный альбом».
В 2010 году Али Зафар дебютировал в Болливуде, сыграв главную роль в сатирической комедии Tere Bin Laden. Его актерская игра получила признание критиков и принесла ему несколько номинаций в категории «Лучший мужской дебют», включая Filmfare. Среди его заметных работ в кино также фильмы Mere Brother Ki Dulhan, London, Paris, New York, Chashme Baddoor, Kill Dil и Dear Zindagi.
Помимо актерской и музыкальной деятельности, Али Зафар известен как продюсер и сценарист, в частности, он был причастен к созданию фильма Teefa in Trouble 2018 года. Он также активно занимается гуманитарной деятельностью и участвует в различных рекламных кампаниях.
За свой вклад в искусство и музыку Али Зафар был удостоен высокой награды «Гордость исполнительства» в 2021 году от Президента Пакистана. Неоднократно он признавался «Самым сексуальным мужчиной Азии» по результатам мирового опроса британской газеты Eastern Eye.