Свою карьеру Фазал начал с эпизодической роли в американском фильме The Other End of the Line (2008), а затем снялся в мини-сериале Bollywood Hero (2009). В том же году он дебютировал в Болливуде в суперуспешной картине 3 идиота, сыграв студента Джоя Лобо.
Первые главные роли он получил в фильмах Всегда — Иногда (2011), Baat Ban Gayi (2013) и Детектив Бобби (2014), однако настоящий успех принесла комедия Бездельники (2013), где он сыграл музыканта Зафара. Фильм стал хитом и открыл актёру дорогу к известности. Позже он сыграл в сиквеле Бездельники возвращаются (2017) и в комедии Хаппи убежит (2016).
В 2015 году Фазал дебютировал в Голливуде, появившись в Форсаже 7, а затем сыграл ключевую роль в британском фильме Виктория и Абдул (2017) вместе с Джуди Денч. В 2018 году он получил признание за роль Гудду Пандита в популярном сериале Мирзапур, став одном из самых заметных актёров индийских онлайн-платформ.
С тех пор он продолжил работать как в Индии, так и за рубежом — в картинах Death on the Nile (2022) и Kandahar (2023). В 2021 году вместе с актрисой Ричей Чадхой, своей супругой, он основал продюсерскую компанию Pushing Buttons Studios. В 2025 году Фазал дебютировал в тамильском кино, сыграв гангстера в фильме Мани Ратнама Суровая жизнь.
Али Фазал — внук политика Мохаммеда Фазала. Он исповедует ислам и совершил паломничество в Мекку и Медину в 2022 году. В 2024 году у него и Ричи Чадхи родилась дочь, Зунейра Ида Фазал.
