Долли Ахлувалия является выпускницей National School of Drama, которую окончила в 1979 году. Её профессиональный путь начался в театре, где она работала художником по костюмам, вырабатывая точное понимание характера, эпохи и социальной среды персонажа. Этот театральный фундамент позже стал ключевым элементом её работы в кино.

Кинодебют в качестве художника по костюмам состоялся с фильмом Bandit Queen (1993) Шекхара Капура. Работа над этим жёстким, реалистичным фильмом принесла ей первый National Film Award за лучший дизайн костюмов и сразу закрепила за ней репутацию специалиста, способного работать с предельной достоверностью и социальной остротой.

В дальнейшем Ахлувалия стала постоянным соавтором визуального стиля фильмов Вишала Бхардваджа, оформив такие картины, как The Blue Umbrella, Omkara, Blood Brothers, Kaminey и Haider. За Haider (2014) она вновь получила National Film Award за костюмы, создав визуальный язык, в котором политика, трагедия и региональная специфика Кашмира слились в единое художественное целое. Параллельно она работала с Дипой Мехтой над фильмами Water и Midnight’s Children, а также над крупными мейнстрим-проектами, включая Love Aaj Kal, Luv Shuv Tey Chicken Khurana и Bhaag Milkha Bhaag.

Как актриса Долли Ахлувалия получила широкую известность благодаря роли в фильме Vicky Donor (2012), за которую была удостоена National Film Award и Filmfare Award за лучшую женскую роль второго плана. Её экранные образы, как правило, сдержанные, жизненные и социально узнаваемые, что делает их особенно убедительными.

В 2001 году она была награждена премией Sangeet Natak Akademi за вклад в сценический и костюмный дизайн — редкое признание для специалиста, работающего преимущественно в кино и театре.